Совершенствование управления дебиторской задолженностью в условиях кризиса. Пути сокращения дебиторской задолженности

Н. А. Соколова,
Санкт-Петербургский государственный университет

Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса и инфляции имеет особое значение, так как подобная иммобилизация оборотных средств становится особенно невыгодной. Однако в то же время в экономической ситуации сегодняшнего дня при существующем уровне конкуренции очень трудно пробиться к потребителю, не давая ему отсрочку платежа (коммерческий кредит).

Одним из видов ликвидных оборотных активов является дебиторская задолженность , поэтому многие предприятия в первую очередь начали работу по оптимизации управления дебиторской задолженностью.

Сейчас основными проблемами, с которыми сталкиваются предприятия при возникновении дебиторской задолженности, являются:

отсутствие достоверной информации о сроках погашения обязательств, в том числе о величине затрат, связанных с изменением размера дебиторской задолженности и времени ее инкассации;

отсутствие контроля просроченной и сомнительной задолженности;

распределение функций ответственности между разными подразделениями за аккумулирование (сбор) денежных средств , анализ дебиторской задолженности и принятие решения о предоставлении кредита.

Бухгалтерия в системе управления дебиторской задолженностью. Система управления дебиторской задолженностью - это процесс, в который вовлечены разные звенья менеджмента компании. Нередко за продажи и взыскание задолженности отвечают разные подразделения организации, поэтому необходимо четкое распределение ответственности за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами.

Распределение функций при этом выглядит следующим образом:

1. Бухгалтер по учету дебиторов и кредиторов ежедневно регистрирует поступающие платежи, проверяет работу базы данных на предмет начисления штрафов и пеней и формирует "Отчет о списании дебиторской задолженности" (табл. 1) и "Реестр старения дебиторской задолженности" (табл. 2) и направляет их вместе с "Уведомлением о нарушении срока оплаты и сумме начисляемых пеней" менеджеру по продажам, финансовому менеджеру и главному бухгалтеру по электронной почте.

2. Финансовый менеджер ежемесячно ранжирует клиентов по установленному алгоритму. При изменении статуса клиента (и соответственно условий отгрузки и оплаты) финансовый менеджер направляет менеджеру по продажам "Оповещение об изменении статуса клиента" и при необходимости - "Распоряжение о прекращении отгрузок данному клиенту".

3. Менеджер по продажам уведомляет клиента об изменении условий в рамках договора, напоминает о необходимости оплаты, проводит с ним встречи и переговоры, предлагает схемы погашения долга (график погашения, взаимозачет, оплата векселем). Кроме того, необходимо составить акт сверки (в двух экземплярах).

4. Юридический отдел в случае неудачного завершения переговоров с клиентом на основании заявления менеджера по продажам направляет должнику письмо с просьбой вернуть задолженность (заказное с уведомлением) и претензию.

5. Финансовый директор в случае, если выполнение этих процедур не приводит к погашению долга, принимает решение либо продать дебиторскую задолженность, либо заключить договоры цессии, факторинга, или же обращается в суд.

6. Главный бухгалтер несет ответственность за проведение инвентаризации дебиторской задолженности, формирование резервов по сомнительным долгам и документальное оформление списания безнадежных долгов с баланса организации.

Информация, необходимая для формирования эффективной системы антикризисного управления дебиторской задолженностью. Основой формирования системы антикризисного управления дебиторской задолженностью является финансовая информация. Однако отчеты, которые в настоящее время составляются, включают в себя информацию лишь о выставленных счетах-фактурах и полученных платежных поручениях, сопоставив которые, можно определить только суммарный остаток дебиторской задолженности покупателя.

Для создания системы управления дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса необходимо в первую очередь сформировать базу данных, которая включала бы следующую информацию о:

1) выставленных покупателям счетах, неоплаченных на текущий момент;

2) периодах просрочки платежа (в днях) по каждому из выставленных счетов;

3) размере безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности;

4) статистике платежной дисциплины каждого покупателя (средний период просрочки, средняя сумма предоставленного кредита).

Эту информацию целесообразно систематизировать в двух формах: в форме отчета о списании дебиторской задолженности покупателей (табл. 1) и в форме реестра старения дебиторской задолженности (табл. 2).

Отчет о списании дебиторской задолженности ведется по каждому дебитору и имеет цель контроля за поступлением платежей и ведения статистики платежной дисциплины. Так, например, по счету, максимальный срок оплаты по которому наступает 15.02.09, покупатель погашает дебиторскую задолженность четырьмя платежными поручениями. В графе 6 указывается период просрочки по каждому платежному поручению.

Таблица 1 Отчет о списании дебиторской задолженности

Такая форма представления информации позволяет рассчитать величину затрат, вызванных просрочкой платежа по каждому выставленному счету, она будет определяться по формуле:

где r - банковская ставка процента (дневная); ДЗ - дебиторская задолженность на текущую дату (графа 5 табл. 1); Т - период просроченной дебиторской задолженности.

При средней ставке 15% годовых (0,04% 11 в день), по которой предприятие "Альфа" привлекает денежные средства, связанные с отсрочкой платежа по счету 1, составят 2 076 руб. (0,04 % (350 тыс. руб. * 3 дн. + 300 тыс. руб. * 5 дн. + 230 тыс. руб. * 8 дн. + 80 тыс. руб. * 10 дн.))

Информация о затратах, связанных с обслуживанием просроченной дебиторской задолженности, может быть использована при определении величины процентов, связанных с просрочкой платежа, включаемых в договор, что будет являться одной из самых действенных мер стимулирования платежа в условиях кризиса.

Обобщающим отчетом, позволяющим аккумулировать информацию для осуществления контроля за дебиторской задолженностью, является реестр старения (инкассации) дебиторской задолженности. Он представляет таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется на группы в зависимости от сроков возникновения (табл. 2). Количество групп определяется политикой организации в области кредитования клиентов.

Реестр старения дебиторской задолженности упрощает также работу бухгалтера при формировании резервов по сомнительным долгам, так как позволяет оперативно контролировать переход просроченной дебиторской задолженности из одной группы в другую.

Согласно нормам Налогового кодекса РФ в резерв включается просроченная задолженность покупателей (заказчиков) и поставщиков (подрядчиков) со сроком возникновения не менее 45 дней, долги в пределах 90 дней учитываются в половинном размере (п. 1 и п. 4 ст. 266 НК РФ), при этом сумма создаваемого резерва не может превышать 10 % выручки за отчетный период (п. 4 ст. 266 НК РФ).

В условиях финансового кризиса периоды старения дебиторской задолженности необходимо уменьшить в связи с ростом рисков неплатежей (так, например, создавать резервы по сомнительным долгам с 100 %-ным включением уже по дебиторской задолженности со сроками возникновения от 45-90 дней). Поэтому необходимо подвергать тщательному анализу изменение возрастной структуры дебиторской задолженности (стр. 5 табл. 2) в динамике.

Информация, содержащаяся в резерве старения дебиторской задолженности, периодически подвергается перекрестной сверке с результатами проведенной инвентаризации.

Таблица 2 Реестр старения дебиторской задолженности

На дату проведения инвентаризации бухгалтерии необходимо составить справку о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности фирмы, которую нужно приложить к "Акту инвентаризации расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами" (ф. ИНВ-17). Она должна содержать подробные сведения о каждом дебиторе, сумме задолженности и причине ее возникновения. Здесь же указываются документы, которые подтверждают задолженность (прежде всего, это платежные и отгрузочные документы). В ф. ИНВ-17 предусмотрены графы для выделения подтвержденного и неподтвержденного дебиторами долга. Помимо этого, в ней отдельно указывают обязательства, срок исковой давности по которым подошел к концу. Однако в акте нет графы для указания сумм задолженности с еще не истекшим сроком давности, но которую, тем не менее, посчитали нереальной для взыскания. Эту графу было бы целесообразно включить в документ, в противном случае сумма безнадежных долгов сольется с "просроченными" обязательствами.

На основании составленного акта руководитель организации издает приказ о списании безнадежной задолженности. Документально обосновать списание должны следующие документы, свидетельствующие о безнадежности долга:

1) документы, подтверждающие выполнение работ, оказание услуг и поставку товаров, по которым так и не поступила оплата (например, накладные, договоры, акты о выполненных работах);

2) свидетельства об оплате аванса поставщику, который не выполнил договорных обязательств (платежное поручение, расходный кассовый ордер и др.);

3) акты сверок задолженности, подписанные сторонами-участниками сделки;

Нереальность взыскания подтверждают следующие документы:

1)выписка из Единого государственного реестра юридических лиц о том, что организация-должник ликвидирована;

2)определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства и ликвидации фирмы-дебитора;

3)актсудебного пристава-исполнителя о невозможности взыскания долга с компании-должника.

Подготовка реестра старения дебиторской задолженности помогает менеджеру оперативно отслеживать изменения ее структуры и выявлять причины возникновения безнадежных долгов.

Формирование кредитной политики. С целью минимизации рисков возникновения сомнительнойи безнадежной дебиторской задолженности в условиях финансового кризиса необходимо предпринять комплекс мер, направленных на принятие решения об условиях предоставления кредита. Одной из таких мер является формирование кредитной политики. В ее основе лежит сравнение потенциальных выгод от увеличения объема продаж за счет реализации в кредит со стоимостью обслуживания этого кредита.

Основными элементами кредитной политики являются: формирование кредитного рейтинга клиентов и выработка условий коммерческого кредитования.

Формирование кредитного рейтинга клиентов заключается в распределении покупателей по группам риска непогашения дебиторской задолженности. В основу распределения могут быть заложены такие показатели, как: общее время работы с данным покупателем, объем продаж, приходящийся на данного покупателя, объемы и сроки просроченной задолженности по данному покупателю, показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, а также качественная оценка значимости клиента с позиции работающего с ним менеджера.

Кредитный рейтинг необходимо перевести в числовое значение. С этой целью все упомянутые выше показатели переводятся в 100-балльную шкалу измерения, в которой нулю соответствует - наименее, а ста - наиболее предпочтительное значение. Возможные значения этих показателей приводятся в табл. 3. Они устанавливаются экспертным путем и зависят от сферы деятельности организации, специфики ее продукции и т. п. Затем каждому показателю присваивается весовое значение значимости, и тогда кредитный рейтинг конкретного клиента определяется как сумма взвешенных оценок.

Таблица 3 Товарооборот компании "Фортуна"

На результаты анализа накладываются данные о соответствующей доле дебиторской задолженности, приходящейся на каждую группу клиентов (табл. 5).

Таблица 5 Результаты АBС-анализ дебиторской задолженности организации "Альфа" за II полугодие 2008 г.

Таким образом, клиенты группы А обеспечивают 73 % общего товарооборота компании и их доля в дебиторской задолженности составляет 56 %. Покупателям этой группы довольно эффективно предоставление товарного кредита, так как их доля в товарообороте превышает долю в совокупной дебиторской задолженности, чего нельзя сказать об оставшихся двух группах.

Подобное разделение клиентов на группы может быть использовано как ориентир для взаиморасчетов с ними, для принятия решений по дифференциации

предоставляемых клиентам скидок, по максимальнымобъемам кредита, проценту необходимой предоплаты и т.д.

Возможно также проведение XYZ-анализа дебиторской задолженности. С помощью этого анализа выявляются тенденции изменения взаимоотношений с отдельными клиентами. Клиенты классифицируются по стабильности осуществляемых ими закупок, т. е. по значению коэффициента вариации выбранного показателя (например, объема реализации).

Определим коэффициент вариации объема реализации по каждому клиенту компании "Альфа" по формуле:

где vj - коэффициент вариации для j-го клиента; Вi- - товарооборот у-го клиента за соответствующий месяц I полугодия 2008 г.; В - среднее значение товарооборота за период; 6 - расчетный период, в мес.

Результаты расчетов представлены в табл. 6.

Теперь нужно отсортировать объекты анализа по возрастанию значения коэффициента вариации и определить группы X, Y и Z.

Группа X - объекты, коэффициент вариации по которым не превышает 10%.

Группа Y - объекты, коэффициент вариации по которым составляет 10-25%.

Группа Z - объекты, коэффициент вариаций по которым превышает 25%.

Таким образом, результаты XYZ-анализа поклиентам компании "Альфа" будут следующими.

Таблица 6 Расчет коэффициентов вариации объемов реализации по клиентам организации "Альфа" за II полугодие 2008 г.

Наиболее стабильную величину закупок демонстрирует клиент № 1, так как только он попал в группу X с минимальным значением коэффициента вариации (5,71 %). Группу Y составляют клиенты № 2 и № 6, а самой многочисленной является группа Z, в которую входят остальные 4 клиента изучаемой организации.

Итоговые результаты ABC-XYZ-анализа обобщаются в матрице, по вертикали которой указываются группы А, В, С, по горизонтали - X, Y, Z (см. рис.).

Таким образом, матрица распределяет всех дебиторов на 9 групп, каждой группе соответствует свой уровень надежности, который уменьшается по диагонали матрицы от левого верхнего угла к правому нижнему. Матрица позволяет сделать следующие выводы: для четырех из семи анализируемых клиентов характерна нестабильность закупок, причем у клиента № 2 она совмещается с высокой долей в товарообороте компании - на него нужно обратить особое внимание при заключении дальнейших договоров.

У клиента № 1 самая высокая доля в дебиторской задолженности компании, но она вполне оправданна, поскольку он единственный входит в число стабильных клиентов по уровню закупок и у него высокая доля в общем товарообороте предприятия.

Результаты распределения клиентов по группам риска неплатежеспособности направляются главному бухгалтеру, который в свою очередь использует их при определении сомнительности того или иного долга.

После распределения всех дебиторов по группам с разным уровнем кредитного рейтинга финансовый менеджер работает над определением групповых условий коммерческого кредитования - определяет оптимальные стоимость кредита, срок кредитования и размер предоставляемого кредита.

Ключевьил является определение оптимального срока кредитования (периода инкассации) дебиторской задолженности. При этом в условиях кризиса важна не столько сама продолжительность оборота дебиторской задолженности, столько то, чтобы она не оказалась более длительной, чем оборот кредиторской задолженности.

При формировании условий коммерческого кредитования стоит понимать, что даже в условиях финансового кризиса предприятие не должно полностью отказываться от реализации продукции в рассрочку, так как это, скорее всего, вызовет резкое сокращение объемов продаж.

Матрица совмещения ABC и XYZ-анализа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность – это общая сумма задолженности физическому или юридическому лицу от других контрагентов и партнеров по бизнесу (различные компании, фирмы организации, физические лица и т. д.), то есть та сумма, которую должны вернуть конкретной организации. Согласно международных стандартам бухгалтерского учета должников называю дебиторами, отсюда и понятие«дебиторская задолженность».

Соответственно задолженность дебиторов приводит к иммобилизации оборотных средств компании и приводит к существенным финансовым потерям.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Задолженность дебиторов по срокам возвращения её разделяют на:

• Нормальную (окончательный срок возврата долга, что ранее был указан в договоре, еще не наступил).
• Просроченную (задолженность не была погашена в установленные сроки). Просроченную задолженность дебиторов можно условно разделить на следующие категории: сомнительная (организации еще рассчитывает на возврат денег, но для этого будут необходимы определенные меры) и безнадежные долги дебиторов (банкротство должника, ликвидация деятельности контрагентов, сроки исковой давности прошли и не подтверждены должником).

Причинами возникновения задолженности дебиторов могут быть:

• Внешние (экономические, политические, различные форс-мажоры) – покупатель не может вернуть долги в срок в связи с воздействием непредвиденных внешних ситуаций, что не зависят от его функциональной деятельности.
• Внутренние – причины увеличения задолженности дебиторов связанные непосредственно с неэффективной работой внутри компании; отсутствием соответствующего контроля и проверки благонадежности контрагентов, покупателей; плохая организация работы по возврату долговых обязательств.

Эффективные процедуры взыскания задолженности дебиторов

Какие обязательные действия организации.

Существуют два эффективные способы возврата долгов организацией:

• Выставление претензии должнику (добровольный порядок). В добровольном порядке компания обращается с соответствующим запросом к должнику, с требованием вернуть сумму долгов на определенных условиях, без обращения в суд.
• Согласно подаче заявления в суд (судебный порядок). В случае игнорирования добровольного обращения должником, многим компания приходится подавать иски в суд для возврата суммы долга дебитором.

Зачастую добровольный порядок малоэффективен и приходится обращаться за помощью в арбитражный суд. Перед подачей искового заявления компании нужно внимательно ознакомиться с условиями договора, что ранее был подписан с организацией-должником.

Лучше всего когда в договоре заранее прописан пункт о возможном урегулировании спора (в случае невозврата долговых обязательств) в судебном порядке. В противном случае ваше обращение с претензионным иском будут рассматривать в порядке очередности и важности.

Уже исходя из оценки компании-должника принимайте решение об обращении в суд: если это ваши постоянные партнеры и компания, с хорошим размеров активов, то лучше воспользоваться подачей исковой претензии; если же компания-должник – маленькая фирма, может быстро ликвидироваться или слить свои активы, то сразу же обращайтесь в суд и при заключении договора указывайте соответствующие пункты о сроках возврата долгов (особенно это касается новых партнеров, малоизвестных компаний, фирм, что тяжело проверить и т. д.).

Лишняя бдительность не помешает во избежания возникновения просроченной задолженности в будущем и ее негативного влияния на общее функционирования работы организации.

При подготовке исковой претензии в суд указывайте следующее:

• Основания ранее заключенного договора.
• Краткое описание основных условий договора.
• Фактическую ситуацию сотрудничества с партнером.
• Требования законодательной базы страны согласно условиям договора, возможно, ссылки на статьи.
• Требование возврата долга дебитором.
• Последствия, что будут в случае игнорирования дебитором требований по возврату долгов.

Если должник соглашается с претензий, но при этом долг все же возвращает, повторно добиться положительного решения арбитражного суда будет намного проще.

Признание соответствующей претензии приравнивается к восстановлению сроков исковой давности.

Мероприятия и их план по снижению дебиторской задолженности

Во избежания накопления безнадежной дебиторской задолженности, организация должна разработать четкий план и стратегию по уменьшению показателей долгов дебиторов.

План мероприятий может содержать следующие пункты:

• Ежедневный или еженедельный мониторинг недисциплинированных клиентов. Потребуется систематический сбор и анализ информации по контрагентам, что допускают просрочки на короткие сроки. Лучше всего закрепить ответственного сотрудника или организовать отдел (в зависимости от размеров компании) для оперативного предупреждения должника о нужной сумме возврата денег.
• Компания обязана иметь максимальное количество информации о покупателе: контакты, адреса, данные руководителей, банковские реквизиты, информацию о возможных партнерах организации-покупателя. Это в дальнейшем упростит процесс взыскания задолженности дебиторов.
• При заключении договора о сотрудничестве внимательно работайте над соответствующими пунктами: о сроках оплаты, штрафные санкции при просрочках на определенное количество дней, судебные иски и т. д. При составлении договора лучше воспользоваться юридической консультацией.
• Еженедельная отчетность о проделанной работе по взысканию долгов руководству. Это значительно упростит процедуру контроля над текущей ситуацией с дебиторами и поможет избежать потери финансовых активов.

Мероприятия по снижению показателя дебиторской задолженности:

• Обзвон должников компании.
• Направление уведомительных писем.
• Ограничение в поставке товаров и услуг или полное приостановление поставки.
• Начисление штрафов.
• Подача претензий и исков.
• Занесение партнера в «черный список».

Пример возникновения задолженности дебитора и возможная процедура ее взыскания

К примеру, компания-поставщик «А» отгрузила товар компании-покупателю «Б» на сумму 1000 долларов. Согласно условий договора: компания «Б» обязана была перечислить на реквизиты компании «А» в течение 10 рабочих дней эквивалент 1000 долларов, но перечислила только эквивалент 800 долларов. Соответственно оплата прошла, но компания-поставщик получила не всю сумму.

При этом потребуется оперативное вмешательство сотрудников компании-поставщика для уточнения информации по оплаченной сумме и причин неполного погашения долга. Это в первую очередь должен быть обзвон бухгалтерии компании-покупателя для уточнения соответствующих причин неполной суммы перечислений.

Возможно, причинами могла быть:

• Ошибка бухгалтерии.
• Возврат определенного количества товара.
• Невозможность платить полную сумму долгов по срокам.

Оперативное вмешательство позволит разобраться с текущей ситуацией и избежать накопления долгов компании-поставщику.

Процедура по возвращению долгов дебиторов может содержать различные виды мероприятий в зависимости от текущей ситуации, но главное – это оперативный контроль текущей ситуации по задолженности партнеров.

Оценка эффективности мероприятий по снижению показателя задолженности контрагентов

Для эффективного контроля возврата долгов дебиторами нужно проводить:

• Еженедельную или ежемесячную оценку работы персонала, что занимается соответствующей работой.
• Проверять данные бухгалтерской отчетности по показателям задолженности дебиторов.
• Составлять рейтинг платежеспособности контрагентов.
• Контролировать эффективность оперативных и стратегических мероприятий по снижению дебиторской задолженности.
• Фактически сравнивать текущие финансовые показатели компании по дебиторской задолженности с данными за прошедшие периоды.

Это поможет эффективно оценивать текущую ситуацию по работе с возвратом долгов и не допустить ухудшения финансового состояния компании, эффективно управлять оборотными средствами, вовремя получать прибыль, оценивать текущее состояние общей работы и функционирования компании. Контроль и оценка эффективности соответствующих мероприятий – это залог успешного развития любой компании.

Основным документом для анализа денежныхпотоковявляется отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлениюденежнымисредствами и объяснять расхождения между финансовым результатом и изменением денежныхсредств.

Оптимизация потоков денежных средств – одна из важных задач антикризисного управления. Первое, что следует сделать для управления потоками, - внедрить процедуру ежедневной сверки баланса наличных денежных средств. Затем нужно создать реестр текущих платежей и расставить приоритеты. После этого можно переходить к построению максимально детального бюджета движения денежных средств на будущий отчетный период (месяц). Это позволит оптимизировать денежные потоки компании и предвидеть кассовые разрывы.

Необходимо также рассмотреть возможность увеличения так называемых внереализационных доходов. Нередко предприятие может получить дополнительные доходы за счет сдачи в аренду неиспользуемых площадей или перевода офиса в менее дорогое место. Наряду с перечисленными мероприятиями по оптимизации потоков денежных средств нужно пересмотреть политику компании в области осуществления капитальных инвестиций.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью . Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года.

Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия. Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов.

Формирование политики управления дебиторской задолженности включает следующие этапы :

ü Анализ структуры и величины дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде;

ü Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям;

ü Определение допустимой величины финансовых средств, иммобилизованных в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту;

ü Формирование системы кредитных условий;

ü Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита;

ü Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;

ü Построение эффективных систем контроля за движением дебиторской задолженности.

Кредиторская задолженность – задолженность субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить.

Управление кредиторской задолженностью . Процесс разработки политики управления КЗ включает этапы:

1. Выбор поставщика (солидность, возможность установления долгосрочных отношений, наличие различных схем поставки сырья и материалов). 2. Контроль своевременности расчетов (превышение предельного срока оплаты поставленных материалов и сырья приводит к штрафным санкциям). 3. Выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации (скидка при быстрой оплате). 4. Проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности (нужно, чтобы ДЗ=КЗ). 5. Анализ актических потерь, связанных с непогашением краткосрочной кредиторской задолженностью. Внутренняя кредиторская задолж характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых им за счет внутренних источников.

Реструктуризация - это один из способов урегулирования проблемы неплатежей в бюджетную систему и создания предпосылок для оздоровления экономической ситуации. В более узком, конкретном понимании - это перенос сроков уплаты налоговых платежей и замораживание на определенный временной период финансовых санкций, то есть перевод обязательств предприятий перед бюджетом из текущих в долгосрочные.

Основной целью реструктуризации кредиторской задолженности предприятий по налогам и сборам является гарантированное ежеквартальное поступление в бюджет сумм просроченной реструктурированной задолженности и начисляемых на них процентов при условии своевременной и полной оплаты текущих налоговых платежей и сборов.

Способы реструктуризации задолженности: Отсрочка, Рассрочка, Переоформление задолженности в другие виды долга (изменение условий кредитования, сроков, перевод долга на 3 лицо), Конверсия (переуступка прав требований), Зачет встречных требований, Списание задолженности.

Курбатова Дарья Александровна, Студент, Липецкий Филиал РАНХиГС, Липецк[email protected]

Куликова Наталья Вячеславовна,Студент, Липецкий Филиал РАНХиГС, Липецк[email protected]

Управление дебиторской задолженностью в кризис

Аннотация. Статья посвящена особенностям управления дебиторской задолженностью в кризис.Дано описание основным проблемам, которые касаются дебиторской задолженности.Указываются основные группыпричин, которые приводят к росту дебиторской задолженности, а также способы и методы влияния на возвращение задолженностив условиях кризиса. Ключевые слова:дебиторскаязадолженность, кризис, финансовые риски, факторинг.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Довольно большая ее часть в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании.Современные условия развития экономики России предусматривают динамизм развития взаиморасчетов между контрагентами. В таких условиях особое внимание необходимо уделять дебиторской задолженности.Очень часто ее определяюткак составляющую оборотного капитала, которая представляет собой требования к физическим или юридическим лицам относительно оплаты товаров, продукции, услуг.Существует тенденция отождествлять дебиторскую задолженность с коммерческим кредитом. Коммерческий кредит предоставляется покупателю с учетом его стоимости (ресурсы компании предоставляются в пользование на платной основе) и срочности (срок использования предоставленных средств ограничен).Дебиторская задолженность сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.Общая сумма дебиторской задолженности включает в себя платежи к получению по аренде, счета к получению от покупателей и заказчиков, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, по претензиям; авансы, выданные персоналу, поставщикам, подрядчикам; авансовые платежи в бюджет, государственные целевые фонды и страхования; задолженности учредителей по взносам в уставный капитал; задолженности персонала по прочим операциям, и прочих дебиторов, в том числе расчеты с внутриведомственными предприятиями. При этом, под внутриведомственными расчетами понимаются расчеты между предприятиями и организациями, имеющими самостоятельные балансы и входящими в состав одного определенного министерства, ведомства, корпорации, ассоциации, концерна или объединения. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы. По данным бухгалтерского учета можно определить сумму задолженности на любую дату, но обычно такая сумма определяется на дату баланса.Мировой финансовый кризис, спровоцировавший падение производства во многих отраслях промышленности, многочисленные сбои в производственных цепочках, банкротства предприятий,превратил управление дебиторской задолженностью в наиболее актуальное направление деятельности организации. В этих условиях финансовая политика предприятия должна учитывать все возможные последствия кризиса и быть похорошему консервативной. Необходимо как можно более тщательно продумывать действия компании на рынке с точки зрения обеспечения ее безопасности и финансовой устойчивости.

Сегодня практически ни один хозяйствующий субъект не существует без дебиторской задолженности, ведь одно из условий конкурентоспособности почти любого предприятия -предоставление своим клиентам коммерческого кредита. Исключение составляет небольшой список поставщиков, которые имеют настолько прочные позиции на рынке, что могут диктовать свои платежные условия. Возникает дебиторка, как правило, при продаже товаров (работ или услуг) на условиях отсрочки платежа. Этот факт дает дополнительные возможности для обеих сторон:

для покупателя –это возможность бесплатно использовать дополнительные оборотные средства;

для поставщика –это способ привлечь покупателей и возможность расширить рынок сбыта товаров, работ, услуг.На основании данных Федеральной службы государственной статистики в 2014 году дебиторская задолженность составляла около 20% совокупных активов крупных и средних российских предприятий (на 1 октября 2014 года –28,5 триллионов рублей из 139,9 триллионов).А ведь это почти 65% внешнего долга России на 2014 год! Интересно, что если перевести дебиторскую задолженность российских предприятий за 2014 год в объем черной икры белуги, то этой икрой можно заполнить всю долину реки Амазонка.Объем дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, на долю которой в начале декабря 2014 года приходилось 52,6% общей дебиторской задолженности этих предприятий, растет в нашей стране с каждым годом. По данным Росстата, с января 2010 года по декабрь 2014 года этот показатель увеличился более чем в два раза, с 7,5 до 15,9 триллионов рублей. В течение последних пяти лет доля просроченной задолженности в общемобъеме дебиторской задолженности покупателей и заказчиков варьировалась от 8 до 12%, оставаясь по большей части в пределах 911%. В последние два года наметилась тенденция к повышению доли просроченной задолженности, что может объясняться усилением негативных явлений в российской экономике и постепенным нарастанием проблем с платежной дисциплиной.Нестабильность экономической ситуации в России приводит к увеличению рисков при выполнении любых видов деятельности с отсрочкой платежа. Предлагаем рассмотреть основные причины роста дебиторской задолженности в условиях кризиса и способы, с помощью которых предприятие может на них влиять.Основные группы причин, приводящих к росту дебиторской задолженности это:внешние факторы;внутренние причины.К макроэкономическим причинам относятся:повышение ставок на кредиты как краткосрочные, так и долгосрочные, что в конечном итоге затрудняет расчеты между компаниями, так как они начинают придерживаться принципа: «Лучше заплатить пени по договору, чем брать кредит на оплату» (если пени ниже % по кредиту);уровень инфляции в стране: при высокой инфляции многие компаниистремятся погашать свои долги как можно позже,руководствуясь принципом «Чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма» (опятьтаки если штрафы по договору невысокие).Предприятие само по себе имеет слабое влияние на возникновение и проявление внешних факторов, но может менять свою маркетинговую политику с учетом них. Например, проанализировать возможности выхода на новые рынки сбыта, использовать межнишевые пространства, смежные рынки, изменить вид выпускаемой продукции (работ, услуг).На проявление внутренних факторов компаниякредитор имеет максимальное влияние, так как их возникновение связано с организацией ее внутренних процессов. Работа с этой группой причин включает в себямножество методов, среду которых естьтакие методы как:отказот проблемных клиентов;определение 20% клиентов, которые дают 80% просроченной дебиторской задолженности(согласно закону Парето), проведение с каждым индивидуальной работы;внедрениеспособов контролирования дебиторской задолженности,введение максимально возможного размера долга, оценивание по специальным критериямфинансового положения каждого контрагента до заключения договора, контроль размера дебиторской задолженности, анализ причин возникновения дебиторской задолженности и её просрочки;отказ от наращивания размера дебиторской задолженности до полной оплаты предыдущего долга. Как вариант, следует определить размер кредитного лимита для каждого покупателя и автоматически включать его в стоплист при превышении кредитного лимита, а также отказывать в отгрузке до погашенияимеющейсязадолженности;

своевременный переход к формальным процедурам взыскания задолженности, сразу после момента просрочки, то естьначало работы с должником по возврату долга до того, как он станет просроченным;стремление к увеличениююридических гарантий в ситуации просрочки платежа (пени, штрафы за просрочку оплаты, прекращение отгрузок в случае превышения лимита задолженности и тому подобное);разработка системы скидок при досрочной уплате клиентом дебиторской задолженности;использование юридических ноухау, таких как альтернатива залогу, «круговыесделки»(покупка и последующая продажа ценных бумаг.Следует сказать, что часто для успешного управления дебиторской задолженностью предприятию не хватает:–квалифицированных сотрудников для составления типовых документов, которые потом смогут использовать технические и менее профессиональные работники;–знакомства с особенностями деятельности государственных органов,–знания методики осуществления и продвижения коллекторской деятельности;

–callцентра, включая помещение, оборудование, персонал;–программного обеспечения;–службы личного взаимодействия с должниками.В последние годы в России наметилось значительное расширение спроса на факторинговые услуги со стороны клиентов, а также увеличилось количествопредложенийна них со стороны банковской сферы. Потребность в факторинге испытывают практически все компании, которые регулярно или часто работают на условиях отсрочки платежа.Факторингом называютразновидность торговокомиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентомпоставщиком факторинговой компаниинеоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги и права получения по ним.Таким образом, факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам), кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков. Привлекательность, популярность и актуальность факторинга обусловлена тем, что он объединяет в себе сразу несколько функций:вопервых, финансирование оборотного капитала;вовторых, инкассацию задолженности клиента;втретьих, если это предусмотрено договором, факторинг берет на себя риск неплатежа, выступая, таким образом, в качестве страховщика финансовых рисков.Такой комплекс функций делает факторинг незаменимым механизмом для малых и средних предприятий, доступ которых к кредиту традиционно затруднен.Работа с дебиторской задолженностью является важным моментом в деятельности любого предприятия и требует пристального внимания руководителей. Определение подходов к управлению дебиторской задолженностью, этапов и методов –проблема, которая не имеет однозначного решения, зависит от специфики деятельности предприятия и личных качеств руководства.Для оптовой торговли продуктами питания подойдут стоплисты(список запрещенных к приему номеров платежных карт), а для разовой поставки дорогой техники подойдет тщательная оценка финансового положения контрагента до заключения договора.

Секрет эффективности здесь кроется в комплексном подходе. Так, своевременный контроль и анализ позволят вовремя выявить просроченную задолженность и оперативно принять меры по ее взысканию. Воздействие на дебитора может быть жестким или мягким: можно сразу подать в суд, а можно и поддержать контрагента, предложив ему более доступные методы погашения обязательств, напримербартер или отсрочку платежа.Таким образом, в настоящее время фактически каждый десятый рубль из дебиторской задолженности покупателей и заказчиков крупных и средних российских предприятий представляет собой просроченный долг. Наиболее эффективным управление дебиторской задолженностью может стать при распределении её по нескольким направлениям. При этом особое внимание стоит уделить внутренним факторам, которыми компания может управлять наиболее эффективно благодаря правильно организованной деятельности управляющего состава, в то время как внешние факторы часто не поддаются влиянию. Финансовый кризис -серьезное испытание для бизнеса любого масштаба, отрасли и формы собственности. Свертывание банковского кредитования, снижение объема продаж, ухудшение структуры баланса и множество иных негативных факторов, особенно когда они действуют одновременно, могут деморализовать менеджмент компании и явиться причиной принятия невзвешенных решений. В этих условиях следует помнить главное, что краткосрочная конъюнктура не должна заслонять стратегические цели фирмы, репутация и высокие стандарты качества работы с контрагентами -вот что будет цениться всегда и в конечном итоге станет залогом успеха. В случае же с дебиторской задолженностью верными помощниками должны быть точный расчет, осторожность и осмотрительность.Финансовые риски предприятия в условиях кризисаувеличиваются,и поэтому стоит уделить особое внимание управлениюдебиторской задолженностью и работе сдебиторской задолженностью. Правильно выбранные способы управления помогутизбежать большую часть проблем, связанных с ней, а также помогут организации сохранить финансовую стабильность.

Ссылки на источники1.Современный экономический словарь. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. 6е изд., перераб. и доп. М.(ИНФРАМ, 2011)2.Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики // www.gks.ru3.Современный экономический словарь. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. 6е изд., перераб. и доп. М.(ИНФРАМ, 2011)4. Финансовокредитный энциклопедический словарь. -М.: Финансы и статистика. Под общ. ред. А.Г. Грязновой. 2010

От грамотной политики управления ликвидностью, активами и пассивами зависит не только прибыль, но и судьба предприятия, поскольку одним из признаков банкротства компании выступает не утрата капитала, а именно потеря ликвидности .

Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Контроль дебиторской задолженности предполагает установление лимитов кредитных рисков, расчет и создание резервов сомнительных долгов, работу с просроченной задолженностью и иные мероприятия контрольного характера. В целях снижения кредитных рисков предприятиям рекомендуется утвердить следующие лимиты:

• максимальный срок отсрочки платежа;
• максимальную сумму задолженности в отношении одного или группы связанных дебиторов;
• максимальный размер кредитного риска.

Контроль кредиторской задолженности также заключается в установлении разного рода лимитов и нормативов (максимальных размеров задолженности в отношении одного или группы связанных кредиторов, совокупной кредиторской задолженности и пр.). В Информации Минфина России №ПЗ9/2012 в рамках управления риском ликвидности рекомендовано анализировать финансовые обязательства по срокам погашения относительно отчетной даты в соответствии с условиями получения. Например, могут выделяться следующие временные интервалы: не более одного месяца; от одного месяца до трех месяцев; от трех месяцев до одного года; от одного года до трех лет; свыше трех лет.

При этом если у контрагента имеется право выбора срока оплаты, обязательство включается во временной интервал исходя из наиболее ранней даты, на которую у организации может быть истребован платеж. Например, финансовое обязательство, которое организация должна погасить по первому требованию, включается в самый ранний временной интервал.

В целях соблюдения сбалансированности активов и обязательств необходимо контролировать их по следующим параметрам:

• по объему (превышение кредиторской задолженности над дебиторской позволяет предприятию развиваться ускоренными темпами);
• по стоимости (превышение ставки размещения над ставкой привлечения приносит доход);
• по срокам (согласованность активов и пассивов обеспечивает исполнение обязательств в любой интервал времени).

Особенности управления дебиторской и кредиторской задолженностью во время подъема экономики

В условиях благоприятного макроэкономического окружения управление дебиторской и кредиторской задолженностью ставит целью увеличение притока денежных средств предприятия на основе временной стоимости денег, т.к. временная стоимость денег предполагает, что средства, имеющиеся в настоящий момент, более предпочтительны по отношению к полученным в будущем.

Достигается это путем привлечения ресурсов под более низкие ставки и на длительные сроки и их размещения в активы, приносящие более высокий процент и отвлекающие средства на меньшие сроки. Задача своевременного погашения долгов хоть и занимает важное место, но не является насущной, так как подавляющее большинство контрагентов не испытывают затруднений с исполнением своих обязанностей. Поэтому в фазе подъема экономики предприятия отдают приоритет вопросам выхода на новые рынки, продвижения новых продуктов и т.п. Работа по инкассации дебиторской задолженности, безусловно, тоже ведется, но не относится к первостепенным задачам.

Политика в области кредиторской задолженности строится на основе временной ценности денег, эффекта финансового рычага и сводится к поиску наиболее эффективных источников финансирования по срокам и ставкам кредитования. Наращивание кредиторской задолженности не является тревожным сигналом, а наоборот, демонстрирует, что со стороны третьих лиц, в том числе заимодавцев, организация воспринимается как надежный должник. Поскольку кредиторская задолженность - источник финансирования, организации стремятся как можно дольше пользоваться ею, вплоть до нарушения договорных сроков оплаты. При этом кредиторами подобный сигнал обычно не воспринимается как ухудшение финансового состояния должника.

Основные особенности работы с дебиторской и кредиторской задолженностью в стабильное время таковы:

Особенности управления кредиторской и дебиторской задолженностью при дефляции

У экономики есть два характерных для кризисных времен состояния, чреватых самыми катастрофическими последствиями. Первое - это дефляция. Второе - гиперинфляция. Рассмотрим, в чем они проявляются и какой должна быть тактика управления дебиторской и кредиторской задолженностью в зависимости от признаков кризисной ситуации.

При дефляции происходит снижение цен на товары и услуги, в том числе падает заработная плата работающего населения. На первый взгляд то, что цены снижаются, не так уж плохо. Однако дефляция сопровождается ростом безработицы, а когда этот процесс затягивается на годы или десятилетия, то невозможность карьерного роста, профессиональной самореализации негативно отражается на приросте численности населения, что приводит к старению нации и еще большему затягиванию в дефляционную спираль. Компании, в свою очередь, не веря в возрождение экономики, не инвестируют средства в новые производства и проекты, что снижает спрос со стороны реального сектора экономики.

В настоящее время можно обнаружить признаки дефляции как в мировой, так и в национальной экономике. Проявляется это в снижении цен на энергоносители, укреплении курса доллара (возрастает цена денег), усугублении бремени долгов. В российской экономике признаки дефляции размываются из-за фактора зависимости от импортных поставок. Среди дефляционных признаков можно назвать снижение заработной платы, падение цен на недвижимость, то есть дефляция ограничивается теми областями, в которых влияние импортозависимости минимально.

При наступающей дефляции управление ликвидностью перемещается в зону контроля своевременного погашения долгов, особенно это актуально в отношении «дебиторки». В выигрышном положении оказываются те организации, которые раньше других озаботятся осложнением экономического климата и ужесточат свою политику в отношении дебиторов. Кредиторы также становятся более осторожными и стремятся взыскать долги. В условиях сжатия ликвидности предприятиям рекомендуется ранжировать своих кредиторов по признаку важности, а в случае наступления дефицита денег - также платежные документы по приоритету исполнения.

Управление долгами в зависимости от кредитора

Особенности управления кредиторской и дебиторской задолженностью при гиперинфляции

Гиперинфляция - инфляция, при которой рост цен достигает десятикратного и большего увеличения в год. При гиперинфляции высочайшими темпами сгорают накопления, предпринимательство нацелено на суперкороткие циклы, ведь горизонт планирования резко снижен. Для правительств гиперинфляция выгодна тем, что «сжигает» всякого рода долги, и в первую очередь государственный долг. Так как при гиперинфляции цены на большинство товаров (в том числе сырье и энергию) устремляются вверх, проблемы с денежными средствами в стране пропадают.

Если говорить о корпоративном уровне, отметим, что, поскольку гиперинфляция резко обесценивает долги, для защиты средств организации следует работать с покупателями на условиях предоплаты. Если в условиях дефляции кредиторы опасаются за финансовое состояние должника, то при гиперинфляции они обеспокоены обесценением долга.

Основные свойства дебиторской и кредиторской задолженности при гиперинфляции

В статье описаны два альтернативных пути разрешения кризиса. Как показывает исторический опыт, дефляция нередко предшествует гиперинфляции. Что же касается оценки текущего момента, по мнению автора, учитывая сложное макроэкономическое окружение, сейчас самое подходящее время ужесточить политику в области ликвидности. Управление ликвидностью предусматривает двусторонний подход, заключающийся в том, что нехватку денежных средств можно возместить, досрочно истребовав активы и (или) отложив выплату пассивов. Мобилизация активов для пополнения ликвидности основана на ускорении взыскания дебиторской задолженности, сокращении запасов, продаже непрофильных активов. Основные способы генерации пассивов подразумевают подписание кредитных договоров с банками в целях открытия лимитов финансирования (неиспользованные лимиты выступают резервами ликвидности), получение рассрочек от кредиторов и иные аналогичные меры. В целом же управление ликвидностью призвано обеспечить такое соотношение активов и пассивов, при котором не возникнет необходимости применять срочные меры по изысканию денежных средств.